A kibertér már nem a jövő, hanem a jelen csatatere – és ez dollármilliárdokban mérhető. Miközben 2024-ben 38 százalékkal ugrott meg a globális kibertámadások száma, egyetlen adatvédelmi incidens átlagos költsége már közel 5 millió dollárra rúg. A Morgan Stanley szerint a 270 milliárd dolláros kiberbiztonsági piac évi 12 százalékos tempóban nőhet tovább, amit a generatív AI, a felhőalapú rendszerek terjedése és a geopolitikai feszültségek csak tovább fűtenek. A kérdés már nem az, kell-e védekezni – hanem az, ki profitál ebből a digitális fegyverkezési versenyből a tőzsdén.
A Morgan Stanley előrejelzése szerint a jelenleg 270 milliárd amerikai dollárra becsült globális kiberbiztonsági piac az előttünk álló években mintegy 12 százalékkal bővülhet évente, többek között a digitalizáció, a felhőszolgáltatások és a generatív AI gyors ütemű terjedése, illetve az egyre fokozódó geopolitikai feszültségek okán. Ennek köszönhetően a kiberbiztonsági szektor részvényei között számos jó befektetési lehetőség azonosítható – mondja Zakár Tivadar, az Univerz Invest Zrt. befektetési igazgatója. Ugyanakkor meg kell jegyezni, hogy a kiberbiztonsági részvények volatilitása magasabb, mivel a szektor jelentős részben növekedési cégekből áll, ezért szelektív megközelítésre van szükség, és nagyon fontos a jó beszállási pontok kivárása – mutat rá a szakember, aki három globális cég részvényei mellett egy hazai vállalat papírjára is felhívja a befektetők figyelmét.
A globális kibertámadások száma 38 százalékkal nőtt 2024-ben, ráadásul az IBM statisztikái szerint egy adatvédelmi incidens átlagos költsége 2023-ban elérte a 4,45 millió amerikai dollárt, míg 2024-ben ez a szám már 4,88 millió dollár volt.
Az adatszivárgások nagyjából 80 százaléka felhőből, NAS-ból vagy végponti eszközökről (laptop, pendrive) indul. „A piac növekedésének egyik legfontosabb hajtóereje az uniós szabályozás: a NIS2-irányelv kiterjesztette a kötelezett ágazatok körét, míg a DORA-rendelet a pénzügyi szektorban hoz szigorú követelményeket az ellenálló képesség és a beszállítói láncok ellenőrzése terén – magyarázza Zakár Tivadar.
Ezek a papírok mehetnek nagyot
A felhőtechnológia megjelenése előtti korszakban elsősorban a tűzfalmegoldásaival ismertté vált Palo Alto Networks, árbevétele és piaci kapitalizációja alapján a legnagyobb „tisztán” kiberbiztonsági vállalat – és manapság már vezető felhőbiztonsági szolgáltató is – globálisan. Menedzsmentje a következő években két számjegyű árbevétel-növekedésre számít.
A cég az Egyesült Államokban erős kormányzati kapcsolatokkal rendelkezik, dinamikus termékportfólióval bír, jelentős mesterséges intelligencia (AI) integrációt alkalmaz és gyorsan bővíti az AI-alapú fenyegetésészlelést és az úgynevezett zero trust architektúrát.
A Palo Alto Networks (PANW) idei bevételei 13,6 százalékkal növekedhetnek a Morgan Stanley várakozásai szerint. A céget követő elemzők is optimisták: a vállalat 12 hónapos célárai hozzávetőlegesen 30 százalék feletti emelkedési potenciált tükröznek a jelenlegi, 165 dollár körüli szinthez képest – emeli ki Zakár Tivadar.
Árbevétele és piaci kapitalizációja alapján ugyancsak a világ legnagyobb kiberbiztonsági vállalatai közé tartozik a Fortinet. A cég részvényének (FTNT) árfolyama mintegy 5 százalékot emelkedett idén január elseje óta, és jelenleg 82 dollár körül mozog.
Az iparági várakozások szerint az amerikai kormány a fokozódó geopolitikai feszültségek miatt növelni fogja a kibervédelmi kiadásait, amelynek a kiberbiztonsági részvények közül komoly haszonélvezője lehet a Fortinet is – mutat rá Zakár Tivadar.
A vállalat február 5-én publikálta a tavalyi utolsó negyedévi üzleti eredményeit, amelyek szerint a 2025-ös bevétele a 2024-es szinthez képest 14 százalékkal, 6,8 milliárd dollárra bővült.
A Fortinet várhatóan 2026-ban is 10 százalékot meghaladó árbevétel-növekedést produkál majd, ennek is köszönhetően nemrég a UBS 80-ról 90 dollárra emelte a papír célárfolyamát. „Megítélésem szerint a jelentős árbevétel-növekedést és nyereséget produkáló kiberbiztonsági cégek között a Fortinet az egyik legvonzóbb a részvénypiacon” – jegyzi meg Zakár Tivadar.
A CrowdStrike Holdings felhőnatív szoftvervállalatként végpontbiztonságot kínál, vagyis a laptopok, PC-k, okostelefonok és minden más, hálózatra csatlakozó készülék védelmét. Mivel a CrowdStrike platformja felhőalapú, különösen alkalmas a távmunkavégzés támogatására, és könnyen telepíthető az internetre csatlakozó több milliárd eszközre.
A CrowdStrike részvény (CRWD) árfolyama 2025-ben mintegy 40 százalékkal drágult, ám a papír átlagos célárfolyama a Wall Street elemzői konszenzusa szerint 559 dollár, ami a jelenlegi, 416 dollár körüli szintről további mintegy 32 százalékos felértékelődést jelentene a következő 12 hónapban.
A CrowdStrike jövőbeli teljesítményét kedvezően befolyásolhatja az a tény is, hogy a vállalat néhány hete bejelentette az elemzők által 250 millió dollárra becsült stratégiai akvizícióját: a CrowdStrike felvásárolta a Seraphic Security nevű izraeli startupot, amely hosszú távú növekedési hajtóerőt jelent majd a vállalat számára.
+1 papír a hazai piacról: ViVeTech Nyrt.
A Budapesti Értéktőzsdén jegyzett egyetlen kibervédelmi cég az Xtend piacra 2022-ben bevezetett ViVeTech Nyrt., amely egy 2011 óta működő kibervédelmi IT-tanácsadó és -fejlesztő vállalat.
A cég az utolsó lezárt üzleti évben, 2024-ben rekordszintű, közel 1,4 milliárd forintos nettó árbevételt ért el, a 2025-ös pénzügyi év egészét tekintve pedig ezt 20-25 százalékkal meghaladó árbevétel-növekedést vár, köszönhetően többek között annak is, hogy a kibervédelemre fordított vállalati és állami kiadások – szabályozói és reputációs okokból – válságállóbbak, mint a klasszikus informatikai beruházások.
A cég menedzsmentjének nyilatkozatai alapján terveik között szerepel a Budapesti Értéktőzsde standard kategóriájába való átlépés, ami új intézményi befektetői kört hozhat a papírnak, amely a tavalyi évben először, már osztalékot is fizetett a részvényeseknek. A társaság részvényárfolyama 2025-ben jelentős forgalomnövekedés mellett közel 20 százalékkal menetelt felfelé.
Tovább a cikkre: index.hu (Kaszás Gábor)
