Több mint 130 ország és valutaunió, amelyek a globális bruttó hazai termék 98 százalékát képviselik, vizsgálja a központi banki digitális valuta (CBDC) megoldását. Ám az Egyesült Államokban a CBDC erősen átpolitizálttá vált, és több vezető politikus is felszólalt a fejlesztése ellen. Folyik a verseny a pénz jövőjéért, ezért itt vannak a kulcsfontosságú tételek, amelyek segítségével megtudhatja, mi a CBDC – és mi nem.
Mi az a CBDC?
A CBDC egy ország fiat valutájának digitális formája, amely a központi bank kötelezettsége. Egy ország központi bankja CBDC-t bocsát ki.
A CBDC ugyanaz, mint a kriptovaluta?
A CBDC különbözik a kriptovalutától. A CBDC-vel ellentétben a kriptovalutákat nem központi bank bocsátja ki és nem fedezi, hanem általában magáncégek bocsátják ki. A kriptovaluták, mint például a Bitcoin vagy az Ethereum, decentralizáltak. Ez azt jelenti, hogy a tranzakcióban az irányítást és a döntéshozatalt számos különböző entitásra ruházzák át, ahelyett, hogy közvetítőkre hagyatkoznának.
Mind a kriptovaluták, mind a CBDC-k futhatnak elosztott főkönyvi technológián, ami azt jelenti, hogy világszerte több száz eszköz felelős a tranzakciók végrehajtásáért és ellenőrzéséért. A kriptovaluta egyik formája, a stablecoin egy fiat valutához köthető.
Miben különbözik ez a digitális pénz más formáitól?
A CBDC is különbözik a bankszámlákon vagy fizetési alkalmazásokban tartott digitális pénztől. Az ezekben az alkalmazásokban vagy számlákon tárolt digitális pénzeszközök a kereskedelmi bank felelősségét képezik; A CBDC a központi bank kötelezettsége. A CBDC általában közvetített, ami azt jelenti, hogy bankokon, fizetési szolgáltatókon és digitális pénztárcákon keresztül terjesztik. A CBDC még ebben az esetben is a központi bank kötelezettsége.
Vannak különböző típusú CBDC-k?
Kétféle CBDC létezik : kiskereskedelmi CBDC (rCBDC) és nagykereskedelmi CBDC (wCBDC). Az rCBDC-t a nagyközönség kereskedelmi és peer-to-peer tranzakciókhoz használja. Az rCBDC-t például egy csésze kávé vásárlására használnák fel. A wCBDC-t a pénzintézetek bankközi és értékpapír-tranzakciók rendezésére használják. Használata hasonló a jegybanki tartalékokkal végzett bankközi tranzakciókhoz.
Miért vizsgálják az országok a CBDC-t?
A CBDC kutatásának és fejlesztésének számos motivációja van, és minden ország motivációja határozza meg, hogy az rCBDC-t vagy a wCBDC-t kutatják-e. Az rCBDC motivációi között szerepel a pénzügyi integráció elősegítése, a fizetési hatékonyság növelése, a tranzakciós költségek csökkentése és a biztonság javítása. A wCBDC elsődleges motivációja a bankközi és értékpapír-tranzakciók határokon átnyúló súrlódásainak csökkentése.
A CBDC felváltja a készpénzt?
A CBDC kiegészíti a meglévő fizetési módokat, nem helyettesíti azokat. Az Európai Központi Bank 2023-as jelentésében, a Stake on the digital euro (A digitális euróról) szóló jelentésében az Európai Központi Bank egyértelművé tette, hogy a digitális euró „további fizetési lehetőséget biztosítana a készpénz és a jelenlegi
privát digitális fizetési megoldások kiegészítésére (ahelyett, hogy felváltaná azokat). A Federal Reserve és a Bank of England is kijelentette, hogy a CBDC nem váltja fel a készpénzt.
Vannak-e kockázatok a CBDC-k követésében?
Ahogy az országok felfedezik a CBDC előnyeit és fejlődését, számos kihívás is felmerül. Ha a polgárok túl sok pénzt vonnak ki a kereskedelmi bankokból, hogy megvásárolják a CBDC-t, az bankrohamhoz vezethet, ami instabilitást okoz a pénzügyi piacon. Ez kihívást jelent a változékony gazdasági körülmények között.
Egy másik kihívás egy biztonságos és rugalmas infrastruktúra létrehozása a CBDC tartásához és használatához. A kibertámadások, az internetkapcsolati problémák és a meglévő fizetési rendszerekkel való együttműködés kihívást jelentenek a CBDC hatékonysága szempontjából.
Végül a központi bankoknak biztosítaniuk kell a CBDC magánéletét és biztonságát is, amelyek szükségesek a közbizalom elnyeréséhez és az állampolgári jogok védelméhez.
Milyen nemzetbiztonsági vonatkozásai vannak a CBDC-nek?
Az új fizetési rendszerek bevezetése hatással lehet a polgárok mindennapi életére, de potenciálisan veszélyeztetheti egy ország nemzetbiztonsági célkitűzéseit is. Például a CBDC lehetővé teheti az országok számára, hogy kapcsolatokat és hálózatokat építsenek ki a dolláron kívül, ami lehetőséget teremthet a szankciók elkerülésére. Ezért határokon átnyúló együttműködésre van szükség a CBDC irányításával, a magánélet védelmével és a biztonsággal kapcsolatos kérdésekben. A magán- és állami szervezetek már megkezdték az együttműködést a szabványok megállapítása és az interoperabilitás biztosítása érdekében. Mégis többet lehet tenni annak érdekében, hogy a CBDC kiadása ne veszélyeztesse egy ország nemzetbiztonsági céljait.
